中國(guó)企業(yè)境外直接投資（ODI）備案流程的深度剖析

在“引進(jìn)來(lái)”步伐加快的“走出去”熱度明顯上升。截至9月20日，今年以來(lái)登陸美股、港股的公司分別達(dá)38家、33家，均遠(yuǎn)超去年同期?！捌髽I(yè)赴境外上市熱度攀升，離不開(kāi)境外上市備案工作常態(tài)化、有序化、透明化推進(jìn)?！眹?guó)桓律師事務(wù)所合伙人蔣靖說(shuō)，2023年3月以來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施企業(yè)境外上市備案制度，為境內(nèi)企業(yè)赴境外上市提供了更暢通的渠道和條件，提高了企業(yè)利用好“兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源”并“走出去”的能力和積極性。

引言

在全球經(jīng)濟(jì)一體化日益加深的背景下，眾多中國(guó)企業(yè)積極尋求海外發(fā)展機(jī)遇，通過(guò)跨境投資以拓寬業(yè)務(wù)范圍、優(yōu)化資源配置。這一過(guò)程并非輕而易舉，它伴隨著復(fù)雜的法律、財(cái)務(wù)及監(jiān)管挑戰(zhàn)。本文旨在系統(tǒng)闡述中國(guó)企業(yè)進(jìn)行境外直接投資（ODI）時(shí)所需遵循的詳盡備案流程，以期為企業(yè)提供全面的指導(dǎo)與參考，助力其有效應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，順利推進(jìn)國(guó)際化進(jìn)程。

一、ODI概念界定

境外直接投資（ODI），作為中國(guó)企業(yè)跨越國(guó)界，以設(shè)立新企業(yè)、并購(gòu)或其他形式直接參與境外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的行為，其合法性與規(guī)范性受到國(guó)家嚴(yán)格監(jiān)管。依據(jù)中國(guó)相關(guān)法律法規(guī)，所有境外投資活動(dòng)均需完成ODI備案程序，以確保資本流動(dòng)的合法合規(guī)，并維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。

二、ODI備案的必然性與價(jià)值

法律合規(guī)基石：遵循《中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，ODI備案是企業(yè)境外投資合法性的必要證明，確保資金跨境流動(dòng)的合規(guī)性。

風(fēng)險(xiǎn)防控屏障：通過(guò)詳盡的審核流程，ODI備案幫助企業(yè)識(shí)別并降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確保投資項(xiàng)目的真實(shí)性與可行性，為企業(yè)的海外布局保駕護(hù)航。

政策紅利享受：完成備案的企業(yè)將更有機(jī)會(huì)獲得國(guó)家在政策支持、稅收減免、返程投資優(yōu)惠及海外上市等方面的傾斜，助力企業(yè)國(guó)際化戰(zhàn)略的順利實(shí)施。

三、ODI備案的詳盡流程

（一）前期籌備階段

市場(chǎng)調(diào)研：深入分析目標(biāo)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策法規(guī)及市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。

實(shí)地考察：對(duì)潛在投資地點(diǎn)進(jìn)行詳盡考察，評(píng)估物流、勞動(dòng)力及供應(yīng)鏈等關(guān)鍵因素。

法律與財(cái)務(wù)咨詢：聘請(qǐng)專業(yè)顧問(wèn)，確保投資方案符合當(dāng)?shù)胤梢螅⒅贫ê侠淼呢?cái)務(wù)規(guī)劃。

（二）申請(qǐng)?zhí)峤浑A段

材料準(zhǔn)備：精心準(zhǔn)備項(xiàng)目方案、企業(yè)資質(zhì)證明、內(nèi)部決策文件等核心申請(qǐng)材料。

逐級(jí)提交：將申請(qǐng)材料提交至地方商務(wù)主管部門(mén)進(jìn)行初審，隨后轉(zhuǎn)報(bào)至上級(jí)部門(mén)復(fù)審。

反饋與調(diào)整：根據(jù)審核反饋及時(shí)補(bǔ)充或修改材料，確保申請(qǐng)材料的完整性與準(zhǔn)確性。

（三）審核批準(zhǔn)階段

發(fā)改委立項(xiàng)：向國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)提交項(xiàng)目信息，獲取核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)。

商務(wù)部審批：商務(wù)部門(mén)審核通過(guò)后，頒發(fā)《企業(yè)境外投資證書(shū)》，明確投資時(shí)限。

外匯管理局備案：對(duì)于大額投資，需向外匯管理局提交備案材料，獲取外匯登記證，確保資金合規(guī)出境。

（四）資金運(yùn)作與后續(xù)管理

外匯登記與開(kāi)戶：完成外匯登記手續(xù)，在指定銀行開(kāi)設(shè)專用賬戶，便于資金跨境流動(dòng)。

資金匯出：依據(jù)外匯管理規(guī)定，將資金安全匯至境外投資賬戶。

當(dāng)?shù)刈?cè)與運(yùn)營(yíng)：遵循目標(biāo)國(guó)法律完成注冊(cè)手續(xù)，啟動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)，并定期向國(guó)內(nèi)監(jiān)管部門(mén)報(bào)告運(yùn)營(yíng)情況。

四、關(guān)鍵注意事項(xiàng)

時(shí)間管理：嚴(yán)格遵守投資時(shí)限要求，及時(shí)申請(qǐng)延期以避免違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

信息真實(shí)性：確保股東背景、資金來(lái)源及投資項(xiàng)目信息的真實(shí)透明，以通過(guò)嚴(yán)格審查。

財(cái)務(wù)健康：提供高質(zhì)量的審計(jì)報(bào)告，展現(xiàn)企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況與盈利能力，滿足備案要求。

五、

跨境投資是中國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)全球化戰(zhàn)略的關(guān)鍵步驟，而ODI備案則是這一過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)。通過(guò)深入理解并嚴(yán)格執(zhí)行備案流程，企業(yè)不僅能夠確保投資活動(dòng)的合法合規(guī)，還能有效利用國(guó)家政策支持，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。企業(yè)應(yīng)高度重視ODI備案工作，精心籌備，細(xì)致操作，以實(shí)現(xiàn)海外投資的順利推進(jìn)與成功落地。

合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)制度也為境內(nèi)投資者布局海外資產(chǎn)以及境內(nèi)機(jī)構(gòu)拓展國(guó)際化業(yè)務(wù)提供了重要機(jī)遇。今年以來(lái)，包括華泰柏瑞南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)和南方基金南方東英沙特阿拉伯ETF(QDII)等在內(nèi)的多只ETF上市，市場(chǎng)配置熱情高漲。據(jù)上海證券統(tǒng)計(jì)，截至2024年6月30日，市場(chǎng)存續(xù)250只QDII基金，總規(guī)模4308.89億元，數(shù)量及規(guī)模較去年末分別上升4.6%和18.0%。