《境外直接投資（ODI）全面解析與專業(yè)指南》

一、引言

在全球經(jīng)濟(jì)一體化的大趨勢(shì)下，境外直接投資（ODI）已成為中國(guó)企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)、實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置和提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要戰(zhàn)略舉措。ODI 涉及復(fù)雜的政策法規(guī)、審批流程和多方面的考量因素，準(zhǔn)確理解和把握相關(guān)要點(diǎn)對(duì)于企業(yè)順利開(kāi)展境外投資活動(dòng)至關(guān)重要。本文將對(duì) ODI 的概念、類型、申請(qǐng)條件、流程、所需材料以及常見(jiàn)問(wèn)題進(jìn)行全面且深入的專業(yè)解析，為企業(yè)提供詳實(shí)、準(zhǔn)確且具有實(shí)際操作指導(dǎo)價(jià)值的信息。

二、境外直接投資（ODI）概述

（一）定義與范疇

ODI，英文全稱為 Overseas Direct Investment，即境外直接投資。它是指國(guó)內(nèi)企業(yè)、團(tuán)體在經(jīng)過(guò)相關(guān)部門(mén)的核準(zhǔn)后，通過(guò)設(shè)立、并購(gòu)、參股等方式在境外進(jìn)行直接投資，并且以控制境外企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)為核心目的的投資行為。這一概念明確了投資的主體、方式以及核心目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)了國(guó)內(nèi)企業(yè)在境外投資活動(dòng)中的主動(dòng)性和對(duì)境外企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)質(zhì)性掌控意圖，旨在促進(jìn)國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)上的深度參與和資源整合，推動(dòng)企業(yè)的國(guó)際化發(fā)展和綜合競(jìng)爭(zhēng)力提升。

（二）投資類型

境外新設(shè)公司

境外新設(shè)公司是指在香港或者海外的其他國(guó)家新成立一家公司，大陸境內(nèi)的公司必須作為股東參與其中，對(duì)占股比例沒(méi)有明確要求。這種投資方式為企業(yè)在境外開(kāi)拓新市場(chǎng)、建立全新的業(yè)務(wù)平臺(tái)提供了機(jī)會(huì)，有助于企業(yè)直接融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)環(huán)境，充分利用當(dāng)?shù)氐馁Y源和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的全球化布局和拓展。

境外并購(gòu)公司

境外并購(gòu)公司是指國(guó)內(nèi)企業(yè)作為并購(gòu)方的股東，在國(guó)外控股一家公司。在這一過(guò)程中，需要出具盡職調(diào)查。盡職調(diào)查是一項(xiàng)全面、深入的評(píng)估工作，涵蓋目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)狀況、法律合規(guī)情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、潛在風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面。通過(guò)盡職調(diào)查，企業(yè)可以全面了解目標(biāo)公司的實(shí)際情況，為并購(gòu)決策提供科學(xué)依據(jù)，降低并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，確保并購(gòu)交易的合理性、安全性和可行性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)通過(guò)并購(gòu)快速獲取境外資源、技術(shù)、品牌和市場(chǎng)份額等戰(zhàn)略目標(biāo)。

（三）政策分類管理

ODI 根據(jù)投資金額大小、行業(yè)、國(guó)家等因素，分為備案制和核準(zhǔn)制。這一分類管理方式旨在根據(jù)不同的投資情況進(jìn)行差異化監(jiān)管，以確保境外投資活動(dòng)的合理性、安全性和符合國(guó)家整體利益。

備案制

對(duì)于一般情況下符合特定條件的境外投資項(xiàng)目，采用備案制管理。這些條件可能包括投資金額在一定限額以下、投資行業(yè)不屬于敏感行業(yè)、投資國(guó)家或地區(qū)不存在重大風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)按照相關(guān)規(guī)定向主管部門(mén)提交備案申請(qǐng)，經(jīng)審核通過(guò)后即可進(jìn)行境外投資活動(dòng)。備案制的實(shí)施旨在簡(jiǎn)化審批流程，提高企業(yè)境外投資的效率，促進(jìn)企業(yè)積極參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，也便于主管部門(mén)對(duì)境外投資活動(dòng)進(jìn)行宏觀管理和統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)。

核準(zhǔn)制

如果投資涉及敏感行業(yè)，無(wú)論項(xiàng)目投資金額大小，一律提交商務(wù)部和發(fā)改委進(jìn)行核準(zhǔn)。敏感行業(yè)通?；趪?guó)家戰(zhàn)略安全、經(jīng)濟(jì)安全、社會(huì)穩(wěn)定等多方面因素進(jìn)行界定，例如涉及國(guó)家安全的軍事工業(yè)、關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域，以及可能對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定產(chǎn)生重大影響的金融、能源等行業(yè)。對(duì)于投資國(guó)家或地區(qū)存在特殊風(fēng)險(xiǎn)或敏感因素的項(xiàng)目，也可能適用核準(zhǔn)制。核準(zhǔn)制要求企業(yè)提交更為詳細(xì)、全面的申請(qǐng)材料，主管部門(mén)進(jìn)行更為嚴(yán)格、審慎的審查和評(píng)估，以確保境外投資活動(dòng)不會(huì)對(duì)國(guó)家利益和安全造成潛在威脅，維護(hù)國(guó)家在國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作中的整體利益和戰(zhàn)略安全。

三、ODI 備案申請(qǐng)條件

（一）企業(yè)成立時(shí)間與財(cái)務(wù)穩(wěn)定性

境內(nèi)公司成立時(shí)間要求

境內(nèi)公司**成立滿 1 年以上。成立時(shí)間滿一年的企業(yè)通常在經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)資源等方面有一定的積累和沉淀，更具備應(yīng)對(duì)境外投資風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的能力。需要注意的是，這并非**硬性規(guī)定，在某些特定情況下，成立時(shí)間不滿一年的企業(yè)也有可能進(jìn)行 ODI 備案申請(qǐng)，但此類企業(yè)由于無(wú)法提供完整的經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，一般通過(guò)審批部門(mén)核準(zhǔn)或備案的難度相對(duì)較大。完整的經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表是評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)，對(duì)于成立時(shí)間較短的企業(yè)而言，缺乏完整的財(cái)務(wù)報(bào)表可能導(dǎo)致審批部門(mén)難以全面、準(zhǔn)確地評(píng)估其投資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而影響備案申請(qǐng)的審批結(jié)果。

財(cái)務(wù)報(bào)表與審計(jì)報(bào)告要求

企業(yè)需提供最近一年獨(dú)立第三方會(huì)計(jì)事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，且該報(bào)告不能出現(xiàn)虧損。審計(jì)報(bào)告是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的客觀、專業(yè)評(píng)估，無(wú)虧損情況表明企業(yè)在過(guò)去一年的經(jīng)營(yíng)中具有一定的盈利能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)定性，能夠?yàn)榫惩馔顿Y提供堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。良好的財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)進(jìn)行境外投資的重要保障，有助于企業(yè)在境外投資過(guò)程中應(yīng)對(duì)各種資金需求和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，確保投資項(xiàng)目的順利實(shí)施和運(yùn)營(yíng)。

（二）盈利能力與財(cái)務(wù)健康指標(biāo)

凈資產(chǎn)回報(bào)率要求

凈資產(chǎn)回報(bào)（收益）率 = 凈利潤(rùn) ÷ 所有者權(quán)益，**高于 5%，且越高越好。凈資產(chǎn)回報(bào)率是衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)之一，它反映了企業(yè)運(yùn)用自有資本獲取凈收益的能力。較高的凈資產(chǎn)回報(bào)率表明企業(yè)在資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和盈利能力方面表現(xiàn)出色，具有較強(qiáng)的資金增值能力和投資回報(bào)潛力。這不僅體現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，也為境外投資項(xiàng)目的成功實(shí)施提供了有力的財(cái)務(wù)支持，增加了企業(yè)在境外投資中的優(yōu)勢(shì)和信心。

資產(chǎn)負(fù)債率要求

資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額 ÷ 資產(chǎn)總額，**低于 70%，越低越好。資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)和償債能力，較低的資產(chǎn)負(fù)債率意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，具有較強(qiáng)的償債能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。在境外投資過(guò)程中，企業(yè)面臨著各種不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，較低的資產(chǎn)負(fù)債率使得企業(yè)在資金運(yùn)作上更加靈活，能夠更好地應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的資金緊張和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障境外投資項(xiàng)目的順利進(jìn)行和企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。較低的資產(chǎn)負(fù)債率也有助于增強(qiáng)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的信用評(píng)級(jí)和融資能力，為企業(yè)的境外發(fā)展創(chuàng)造有利條件。

四、ODI 備案申請(qǐng)流程

發(fā)改委核準(zhǔn)或備案

企業(yè)向發(fā)改部門(mén)申請(qǐng)項(xiàng)目核準(zhǔn)或備案，需提交詳細(xì)的項(xiàng)目信息，包括投資目的、投資金額、投資方式、投資地點(diǎn)等。境內(nèi)投資人需簽署各項(xiàng)所需法律文件，確保投資行為的合法性和合規(guī)性。發(fā)改部門(mén)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行全面審查，包括項(xiàng)目是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、是否涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、投資金額是否合理等。審查通過(guò)后，發(fā)改部門(mén)發(fā)放核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)，這是 ODI 備案流程的重要開(kāi)端，為后續(xù)環(huán)節(jié)提供了政策依據(jù)和基礎(chǔ)保障。

商務(wù)部核準(zhǔn)或備案

企業(yè)在取得發(fā)改委的核準(zhǔn)文件或備案通知書(shū)后，向商務(wù)部門(mén)申請(qǐng)核準(zhǔn)或備案。商務(wù)部門(mén)主要審查投資項(xiàng)目的真實(shí)性、合規(guī)性以及是否符合國(guó)家對(duì)外投資政策等方面。審查內(nèi)容涵蓋企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等。商務(wù)部門(mén)審核通過(guò)后，發(fā)放《企業(yè)境外投資證書(shū)》，企業(yè)應(yīng)在收到證書(shū) 2 年內(nèi)在境外開(kāi)展投資活動(dòng)。該證書(shū)是企業(yè)境外投資的重要憑證，明確了企業(yè)的境外投資資格和權(quán)限，也規(guī)定了企業(yè)開(kāi)展投資活動(dòng)的時(shí)間限制，促使企業(yè)及時(shí)推進(jìn)境外投資項(xiàng)目的實(shí)施。

外匯管理局備案（銀行放外匯，外管局監(jiān)管）

企業(yè)獲得商務(wù)部門(mén)的《企業(yè)境外投資證書(shū)》后，可到銀行辦理外匯登記。銀行根據(jù)國(guó)家外匯管理局的相關(guān)規(guī)定，對(duì)企業(yè)的外匯登記申請(qǐng)進(jìn)行審核，審核內(nèi)容包括企業(yè)的資質(zhì)、投資項(xiàng)目的真實(shí)性和合規(guī)性、資金來(lái)源的合法性等。如果投資金額在 500 萬(wàn)美金以上，企業(yè)需向外管部門(mén)匯報(bào)。外管部門(mén)對(duì)企業(yè)的投資項(xiàng)目進(jìn)行審查，重點(diǎn)審查資金來(lái)源的合法性以及投資項(xiàng)目的真實(shí)性等方面。審查通過(guò)后，向境內(nèi)企業(yè)發(fā)放《境外直接投資外匯登記證》，企業(yè)方可進(jìn)行外匯資金的匯出等操作，實(shí)現(xiàn)境外投資的資金支持和跨境資金流動(dòng)的合規(guī)管理。外匯管理局的備案和監(jiān)管環(huán)節(jié)確保了外匯資金的安全、合理使用，維護(hù)了國(guó)家外匯市場(chǎng)的穩(wěn)定和金融安全。

實(shí)施 ODI

企業(yè)在完成上述三個(gè)環(huán)節(jié)后，即可依法實(shí)施境外直接投資。需要注意的是，企業(yè)境外投資證書(shū)的有效期是兩年，如果兩年之內(nèi)沒(méi)有相適應(yīng)的項(xiàng)目，該證書(shū)就作廢。屆時(shí)如果有新的項(xiàng)目，企業(yè)需要重新辦理 ODI 投資備案。企業(yè)應(yīng)在證書(shū)有效期內(nèi)合理規(guī)劃和安排境外投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度，確保投資活動(dòng)的順利進(jìn)行，并充分利用證書(shū)有效期內(nèi)的各項(xiàng)政策支持和便利條件，實(shí)現(xiàn)境外投資的目標(biāo)和效益。

五、辦理 ODI 所需材料

境內(nèi)公司執(zhí)照副本原件

用于證明境內(nèi)公司的合法注冊(cè)和經(jīng)營(yíng)資格，是企業(yè)開(kāi)展境外投資的主體身份證明文件。執(zhí)照副本上包含了公司的基本信息，如公司名稱、注冊(cè)地址、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、法定代表人等，這些信息是審批部門(mén)核實(shí)企業(yè)身份和資質(zhì)的重要依據(jù)。

公章

公章是企業(yè)的法定印章，具有法律效力。在辦理 ODI 過(guò)程中，需要在各種申請(qǐng)文件、合同、協(xié)議等材料上加蓋公章，以確保文件的真實(shí)性、合法性和有效性。公章的使用體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)相關(guān)投資行為的認(rèn)可和負(fù)責(zé)，是辦理 ODI 不可或缺的重要材料之一。

最新的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告

提供最近一年獨(dú)立第三方會(huì)計(jì)事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告，該報(bào)告反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，包括資產(chǎn)、負(fù)債、收入、利潤(rùn)等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)。審計(jì)報(bào)告是評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)健康狀況和投資能力的重要依據(jù)，審批部門(mén)通過(guò)審查審計(jì)報(bào)告，了解企業(yè)的盈利能力、償債能力和資金運(yùn)營(yíng)能力等，以判斷企業(yè)是否具備進(jìn)行境外投資的財(cái)務(wù)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

境內(nèi)公司法人、股東、董事、經(jīng)理、監(jiān)事身份證復(fù)印件（股東為公司的提供公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件）

用于核實(shí)境內(nèi)公司相關(guān)人員的身份信息，確保投資決策和管理團(tuán)隊(duì)的合法性和合規(guī)性。法人、股東、董事、經(jīng)理、監(jiān)事等在公司的運(yùn)營(yíng)和決策中扮演著重要角色，他們的身份信息和資質(zhì)審核是 ODI 備案的重要環(huán)節(jié)。對(duì)于股東為公司的情況，提供公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件，明確股東的主體資格和股權(quán)結(jié)構(gòu)，為審批部門(mén)全面了解企業(yè)的所有權(quán)和治理結(jié)構(gòu)提供依據(jù)。

境外公司章程以及翻譯件（如果境外公司已存在）

境外公司章程規(guī)定了境外公司的組織形式、運(yùn)營(yíng)規(guī)則、股東權(quán)利義務(wù)等重要事項(xiàng)，是境外公司合法運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)文件。提供境外公司章程及翻譯件，有助于審批部門(mén)了解境外公司的基本情況和運(yùn)營(yíng)框架，確保境內(nèi)企業(yè)對(duì)境外公司的投資和管理符合當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)和商業(yè)慣例。翻譯件應(yīng)確保準(zhǔn)確、完整，以便審批部門(mén)能夠準(zhǔn)確理解境外公司章程的內(nèi)容。

出資商業(yè)計(jì)劃書(shū)或者市場(chǎng)調(diào)查等等、投資資金來(lái)源情況的說(shuō)明梗概、投資環(huán)境分析評(píng)價(jià)梗概（請(qǐng)?zhí)峁┕８牛唧w由我司操作）

出資商業(yè)計(jì)劃書(shū)是對(duì)境外投資項(xiàng)目的全面規(guī)劃和闡述，包括投資目的、投資規(guī)模、投資方式、項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃、預(yù)期收益等內(nèi)容，它為審批部門(mén)評(píng)估投資項(xiàng)目的可行性和合理性提供了重要依據(jù)。市場(chǎng)調(diào)查有助于企業(yè)了解境外市場(chǎng)的需求、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等信息，為投資決策提供支持。投資資金來(lái)源情況的說(shuō)明梗概明確了投資資金的來(lái)源渠道和合法性，確保資金來(lái)源符合國(guó)家外匯管理和金融監(jiān)管要求。投資環(huán)境分析評(píng)價(jià)梗概則對(duì)境外投資目的地的政治、經(jīng)濟(jì)、法律、文化等環(huán)境因素進(jìn)行分析評(píng)估，幫助企業(yè)識(shí)別和應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)，制定合理的投資策略。這些梗概文件由企業(yè)提供基本信息，但具體的整理和完善工作可由專業(yè)機(jī)構(gòu)（如我司）協(xié)助操作，以確保文件的專業(yè)性和合規(guī)性。

境內(nèi)、外產(chǎn)品簡(jiǎn)述，獲獎(jiǎng)榮譽(yù)或資質(zhì)證書(shū)等，并附圖片

境內(nèi)、外產(chǎn)品簡(jiǎn)述有助于審批部門(mén)了解企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，評(píng)估企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)地位。獲獎(jiǎng)榮譽(yù)或資質(zhì)證書(shū)等是企業(yè)綜合實(shí)力和專業(yè)能力的體現(xiàn)，能夠增加企業(yè)的信譽(yù)度和投資項(xiàng)目的可信度。附上相關(guān)圖片可以更直觀地展示企業(yè)的產(chǎn)品、生產(chǎn)設(shè)施、技術(shù)成果等，為審批部門(mén)提供更全面、真實(shí)的信息，有助于加快審批流程和提高審批通過(guò)率。

提供銀行出具的自有資金證明原件（抬頭：致北京市商務(wù)局 / 致北京市發(fā)展和改革委員會(huì)）

自有資金證明是證明企業(yè)具備進(jìn)行境外投資所需資金實(shí)力的重要文件。銀行出具的自有資金證明原件，明確了企業(yè)的資金余額和資金來(lái)源的合法性，確保企業(yè)有足夠的自有資金用于境外投資項(xiàng)目。證明文件的抬頭致北京市商務(wù)局或致北京市發(fā)展和改革委員會(huì)，符合審批部門(mén)的要求，便于審批部門(mén)直接核實(shí)和確認(rèn)資金證明的真實(shí)性和有效性。

若為并購(gòu)需要出具并購(gòu)相關(guān)合同、協(xié)議；銀行出具的存款證明（自有資金證明）、或?qū)~單；出具第三方機(jī)構(gòu)出具的盡職調(diào)查

在境外并購(gòu)項(xiàng)目中，并購(gòu)相關(guān)合同、協(xié)議明確了并購(gòu)雙方的權(quán)利義務(wù)、交易價(jià)格、支付方式、交割條件等重要條款，是并購(gòu)交易的法律依據(jù)。銀行出具的存款證明（自有資金證明）或?qū)~單用于證明企業(yè)有足夠的資金進(jìn)行并購(gòu)交易，以及資金的流動(dòng)情況和合法性。第三方機(jī)構(gòu)出具的盡職調(diào)查則對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行全面、深入的評(píng)估，為企業(yè)的并購(gòu)決策提供專業(yè)、客觀的依據(jù)，降低并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。這些材料在境外并購(gòu)項(xiàng)目的 ODI 備案申請(qǐng)中尤為重要，審批部門(mén)將通過(guò)審查這些材料，全面評(píng)估并購(gòu)項(xiàng)目的可行性、合法性和風(fēng)險(xiǎn)狀況。

六、常見(jiàn)問(wèn)題及解答

（一）企業(yè)主體資格與投資時(shí)間相關(guān)問(wèn)題

國(guó)內(nèi)主體公司不滿一年可以對(duì)外投資嗎？

可以。一般情況下境內(nèi)公司**成立滿 1 年以上進(jìn)行 ODI 備案更為有利，但并非**禁止成立不滿一年的公司進(jìn)行境外投資。成立時(shí)間不滿一年的公司由于無(wú)法提供完整的經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表，在申請(qǐng) ODI 備案時(shí)可能面臨較大的難度，需要企業(yè)提供其他充分的證明材料來(lái)證明其投資的合法性、真實(shí)性和可行性，以及具備相應(yīng)的投資能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

如果公司是 2019 年 1 月成立的，需要審計(jì)報(bào)告嗎？

需要。無(wú)論公司成立時(shí)間長(zhǎng)短，在進(jìn)行 ODI 備案申請(qǐng)時(shí)，都需要提供最近一年獨(dú)立第三方會(huì)計(jì)事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告是評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)，對(duì)于成立時(shí)間較短的公司，審計(jì)報(bào)告同樣能夠反映其在特定時(shí)間段內(nèi)的經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)實(shí)力，有助于審批部門(mén)全面了解企業(yè)的實(shí)際情況，做出準(zhǔn)確的審批決策。

（二）股東背景與投資主體相關(guān)問(wèn)題

國(guó)內(nèi)主體公司股東有金融公司或外資公司也能做境外投資嗎？

可以，不影響。國(guó)內(nèi)主體公司的股東背景多元化并不影響其進(jìn)行境外投資的資格。只要境內(nèi)公司本身符合 ODI 備案的相關(guān)條件，如成立時(shí)間、財(cái)務(wù)狀況、投資項(xiàng)目的合理性等要求，無(wú)論其股東是否包含金融公司或外資公司，都可以依法申請(qǐng)境外投資備案。審批部門(mén)在審核過(guò)程中，主要關(guān)注的是境內(nèi)投資主體的整體資質(zhì)和投資項(xiàng)目的相關(guān)情況，而不是股東的具體類型。

境外主體可以是境內(nèi)主體全資控股嗎？

可以。境內(nèi)主體可以全資控股境外主體進(jìn)行境外投資。全資控股有利于境內(nèi)企業(yè)對(duì)境外公司進(jìn)行全面的管理和控制，更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和資源整合。在 ODI 備案申請(qǐng)過(guò)程中，需要明確境外主體的股權(quán)結(jié)構(gòu)和境內(nèi)主體的控股關(guān)系，并提供相關(guān)的證明材料，以確保投資行為的合法性和合規(guī)性。

境外主體股東出現(xiàn)自然人可以嗎？

可以，但自然人不能是中國(guó)人或曾經(jīng)是中國(guó)人。境外主體的股東可以包括自然人，但根據(jù)相關(guān)規(guī)定，該自然人不能是中國(guó)公民或曾經(jīng)是中國(guó)公民（已放棄中國(guó)國(guó)籍的情況除外）。這一規(guī)定主要是出于對(duì)境外投資的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控考慮，避免因自然人身份的復(fù)雜性可能帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)和法律問(wèn)題，確保境外投資活動(dòng)的規(guī)范、有序進(jìn)行。

（三）投資流程與后續(xù)管理相關(guān)問(wèn)題

先注冊(cè)國(guó)外子公司還是先辦理境外投資證書(shū)？程序有要求嗎？

可進(jìn)行，沒(méi)有具體要求。企業(yè)在進(jìn)行境外投資時(shí)，可以根據(jù)實(shí)際情況自行安排注冊(cè)國(guó)外子公司和辦理境外投資證書(shū)的順序。一般來(lái)說(shuō)，兩種方式進(jìn)行可以提高投資效率，縮短項(xiàng)目周期，但企業(yè)需要確保在整個(gè)過(guò)程中遵守相關(guān)法律法規(guī)和審批程序，及時(shí)準(zhǔn)備和提交所需的材料，確保各項(xiàng)工作的順利銜接。無(wú)論先進(jìn)行哪一步，都需要在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成相應(yīng)的手續(xù)，以確保境外投資活動(dòng)的合法性和合規(guī)性。

對(duì)外投資辦下來(lái)后續(xù)還要做什么？

需要每年在商務(wù)部，發(fā)改委做年審。企業(yè)在成功辦理 ODI 備案并實(shí)施境外投資后，需要按照規(guī)定每年在商務(wù)部和發(fā)改委進(jìn)行年審。年審的目的是對(duì)企業(yè)的境外投資活動(dòng)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管和跟蹤，確保企業(yè)遵守相關(guān)法律法規(guī)和政策要求，如實(shí)報(bào)告境外投資項(xiàng)目的進(jìn)展情況、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況等信息。通過(guò)年審，主管部門(mén)可以及時(shí)了解企業(yè)境外投資的動(dòng)態(tài)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)進(jìn)行指導(dǎo)和糾正，保障境外投資活動(dòng)的健康、有序發(fā)展。

投資幣種是人民幣，國(guó)外子公司的比重是美元，怎么匯出去？

參考當(dāng)天銀行當(dāng)時(shí)的匯率，在銀行將資金匯出。當(dāng)投資幣種與國(guó)外子公司的記賬幣種不企業(yè)可以按照當(dāng)天銀行的實(shí)時(shí)匯率進(jìn)行貨幣兌換，并在銀行辦理